การวัดความเสี่ยงและการพยากรณ์ ผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อหาวิธีวัดความเสี่ยงและพยากรณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย ทำการเก็บรวบรวมข้อมูลทุติยภูมิของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยรายวันตั้งแต่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 จนถึง 31 ตุลาคม พ.ศ. 2563 จากเว็บไซต์สมาคมตราสารหนี้ไทย จากนั้นทดสอบการแจกแจงของอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทยเพื่อหาวิธีการวัดความเสี่ยงที่เหมาะสมของอัตราผลตอบแทนที่ระดับความเชื่อมั่น 90 % 95% และ 99% ส่วนการพยากรณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนใช้ตัวแบบอารีมาที่เลือกจากคำสั่งการคัดเลือกตัวแบบพยากรณ์ที่เหมาะสมด้วยเกณฑ์ข้อสนเทศของเบส์โดยใช้โปรแกรม SPSS เวอร์ชัน 26 ผลการวิจัยพบว่ามูลค่าความเสี่ยงมีเงื่อนไขเหมาะกับข้อมูลอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทย สำหรับการพยากรณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไทยให้ค่าใกล้เคียงกับค่าจริงมากโดยพิจารณาจากค่าร้อยละความผิดพลาดสัมบูรณ์เฉลี่ยที่มีค่าไม่ถึงร้อยละ 1
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของคณะวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ข้อความที่ปรากฏในแต่ละเรื่องของวารสารเล่มนี้เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ไม่มีความเกี่ยวข้องกับคณะวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี หรือคณาจารย์ท่านอื่นในมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ผู้เขียนต้องยืนยันว่าความรับผิดชอบต่อทุกข้อความที่นำเสนอไว้ในบทความของตน หากมีข้อผิดพลาดหรือความไม่ถูกต้องใด ๆ
เอกสารอ้างอิง
Research and Development Division, The Thai Bond Dealing Centre. (n.d.). Getting to know Value at Risk. Retrieved from http://www.thaibma.or.th/pdf/Article/VaR.pdf. (Accessed July 17, 2021). (in Thai)
Klugman, S. A., Panjer, H.H., & Willmot, G. E. (2012). Los Mode From Data to Decisions (4t Ed.). Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc.
Chatpaisansuk, S. (2000). Risk Measuring of Loss from Investing in Securities Within the Stock Exchange of Thailand Using Value-at-Risk Techniques. Thammasat University, Bangkok. (in Thai)
Bohdalova, M. (2007). A Comparison of Value-at-Risk Methods for Measurement of the Financial Risk. Comenius University, Bratislava.
Yamai, Y., & Yoshiba, T. (2005). Value-at-risk Versus Expected Shortfall: A Practical Perspective. Bank of Japan, Tokyo.
Luankosolchai, P. (2015). A Comparison of Value at Risk and Conditional Value at Risk for Industry Total Return Index. Thammasat University, Bangkok. (in Thai)
Office of The Royal Society. (2018). Statistics Dictionary. Chulalongkorn University Printing House, Bangkok. (in Thai)
