แบบจำลองการทำนายความล้มเหลวของผลประกอบการ โรงสีข้าวสหกรณ์การเกษตรในภาคเหนือของประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การศึกษาในครั้งนี้จะแสดงให้เห็นถึงการพัฒนาแบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Logit และแบบ Discriminant เพื่อนำไปใช้ทำนายความล้มเหลวหรือไม่ล้มเหลวจากการประกอบการของโรงสีข้าวสหกรณ์การเกษตรในภาคเหนือของประเทศไทย โดยมีวัตถุประสงค์ของการศึกษา คือ เพื่อสร้างแบบจำลองการทำนายความล้มเหลวของโรงสีข้าวสหกรณ์การเกษตรในภาคเหนือของประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลทางการเงินและประสิทธิภาพของการจัดการที่ได้จากการวิเคราะห์เส้นห่อหุ้ม (Data Envelopment Analysis: DEA)
แบบจำลองทางทฤษฎีสำหรับการศึกษาในครั้งนี้ประกอบด้วยโครงสร้าง 5 ส่วนที่จะชี้ให้เห็นถึงความสำเร็จหรือความล้มเหลวในโรงสีข้าวของสหกรณ์ คือ ทุน (C) สินทรัพย์ (A) การจัดการ (M) ความสามารถในการทำกำไร (E) และสภาพคล่อง (L) ตามหลัก CAMEL
ผลการศึกษา พบว่า แบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Logit มีความเที่ยงตรงในการทำนายสูงกว่าแบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Discriminant โดยแบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Logit มีความเที่ยงตรงในการทำนายได้ถูกต้องร้อยละ 95.77 เมื่อเปรียบเทียบกับ 93.75% ของแบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Discriminant
ข้อเสนอแนะเชิงนโยบายที่ได้จากการศึกษา คือ ผู้บริหารของโรงสีข้าวสหกรณ์ควรจะใช้แบบจำลองการทำนายความล้มเหลวแบบ Logit และควรใช้ข้อมูลจากรายงานทางการเงินในการพยากรณ์ผลประกอบการด้วยแบบจำลองการทำนายความล้มเหลว 3 ตัว คือ อัตราส่วนรายได้ต่อต้นทุน อัตราส่วนรายได้ต่อสินทรัพย์หมุนเวียน และ ประสิทธิภาพของการจัดการแบบผลตอบแทนต่อขนาดผันแปร
Article Details
References
Altman, Edward I. (1968). Financial Ratio, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance. 23 (September) : 589-609.
Barr, Richard S. and Thomas F. Siems. (1996). Bank Failure Preduction Using DEA to Measure Management Quality. Texas : Federal Reserve Bank of Dallas.
Coelli, Tim., D.S.Prasada Rao and George E. Battese. (1997). An Introduction to Efficiency and Productivity Analysis. Norwell : Kluwer Academic Publishers.
Kolari, James., Dennis Glennon, Hwan Shin and Michele Caputo. (2000). Predicting Large U.S. Commercial Bank Failures. Texas: U.S. Comtroller of the Currency.
Shirata, Cindy Y. 1998. Financial Ratios as Predictors of Bankruptcy in Japan: An Empirical Research. Tsukuba College of Technology Japan.